จุดเริ่มต้นของโครงการอ่างเก็บน้ำเขาละลาก เริ่มขึ้นเมื่อครั้งที่สมเด็จพระนางเจ้าสิริกิติ์ พระบรมราชินีนาถ พระบรมราชชนนีพันปีหลวง ได้เสด็จพระราชดำเนินไปทรงเยี่ยมราษฎรในโครงการอนุรักษ์ทรัพยากรป่าไม้และสัตว์ป่า ในพื้นที่รอยต่อ ๕ จังหวัด (ภาคตะวันออก) ที่อำเภอท่าตะเกียบ จังหวัดฉะเชิงเทรา เมื่อวันที่ ๑ มิถุนายน พ.ศ. ๒๕๓๗ ในครั้งนั้น ผู้ใหญ่บ้านได้กราบบังคมทูลขอพระราชทานความช่วยเหลือเรื่องแหล่งน้ำ เนื่องจากหมู่บ้านตั้งอยู่บนพื้นที่ราบเชิงเขา ซึ่งสูงกว่าคลองสียัดที่เป็นแหล่งน้ำหลักของตำบล น้ำในคลองสียัดที่เป็นลำน้ำหลักในพื้นที่นั้น มีปริมาณไม่เพียงพอตลอดทั้งปี และเมื่อฝนทิ้งช่วงจะแห้งแล้งยาวนาน

             ในครั้งนั้น เมื่อสมเด็จพระนางเจ้าสิริกิติ์ พระบรมราชินีนาถ พระบรมราชชนนีพันปีหลวงทรงทราบ พระองค์ได้มีพระราชเสาวนีย์ให้กรมชลประทานพิจารณาก่อสร้างแหล่งน้ำเพื่อการอุปโภคบริโภค และการเกษตร สำหรับให้ความช่วยเหลือราษฎรในพื้นที่หมู่บ้านเทพประทาน และหมู่บ้านใกล้เคียง ซึ่งเป็นชุมชนที่อพยพมาจากพื้นที่ป่า รวมไปถึงชุมชนที่อยู่อาศัยและทำกินใกล้ชิดกับแนวเขตป่า ช่วยให้ราษฎรในพื้นที่ดังกล่าวมีคุณภาพชีวิตที่ดีขึ้น สามารถทำการเกษตรหาเลี้ยงครอบครัวได้โดยไม่ไปบุกรุกทำลายป่าอนุรักษ์
โครงการอ่างเก็บน้ำเขาละลากและระบบส่งน้ำท้ายอ่าง ได้เริ่มก่อสร้างขึ้นในปี ๒๕๔๐ แล้วเสร็จจนสามารถเก็บกักและปล่อยน้ำได้ในปี ๒๕๔๒ จัดเป็นอ่างเก็บน้ำขนาดเล็กที่มีความจุ ๒.๕ ล้านลูกบาศก์เมตร พร้อมด้วยระบบส่งน้ำท้ายอ่าง ยาว ๖ กิโลเมตร